Schema Ponzi

Uno schema Ponzi è un tipo speciale di frode. Si basa su un finto investimento che un intrallazzatore (o un gruppo di intrallazzatori) fa in modo che altre persone diano soldi ad altri.

Negli schemi di Ponzi, l'intrallazzatore dice sostanzialmente: "Ho trovato un ottimo modo per fare soldi in fretta". Più me ne dai, più posso investire in questa causa, e più posso guadagnare per tutti noi". Ma uno schema Ponzi in realtà non "guadagna soldi". Al contrario, tutti i soldi dello schema provengono dagli investitori.

Una volta che uno schema Ponzi ottiene troppi investitori, il sistema andrà sempre in crash. Questo perché tutti gli investitori si aspettano più soldi di quanti ne abbiano investiti, e diventeranno impazienti.

Questi schemi si fermano sempre in uno dei tre modi:

L'intrallazzatore scappa con i soldi che ha preso. Questo è ciò che gli intrallazzatori cercano di fare.
L'intrallazzatore finisce i soldi; non potrà promettere subito indietro i soldi. Questo si chiama liquidità, e fa andare nel panico gli investitori e chiede loro di restituire il denaro, spesso tutto in una volta.
Le autorità (o a volte gli informatori all'interno) scoprono lo schema e lo fermano.

Lo schema prende il nome da un uomo di nome Charles Ponzi. Egli usò lo schema dopo essersi trasferito dall'Italia agli Stati Uniti nel 1903. (Ponzi non ha inventato lo schema, però. Nel 1857, Charles Dickens scrisse un libro intitolato Little Dorrit su uno schema come questo. Lo schema è un'idea semplice, e probabilmente molto vecchia). Tuttavia, lo schema di Ponzi era così grande che divenne il più popolare. Il suo schema originale era basato sull'uso dei tassi di cambio dei paesi per fare soldi, basato sui francobolli internazionali. Ma i soldi presto smisero di essere investiti in buoni sconto, e andarono ai primi investitori, e molto a Ponzi stesso.

Gli schemi Ponzi possono essere eseguiti ovunque, anche online, e vengono eseguiti anche ora.

Charles Ponzi nel 1920 mentre lavorava ancora come uomo d'affari a Boston

Altri esempi

Le persone che pubblicizzano gli schemi Ponzi usano spesso parole impressionanti, che in realtà sono molto vaghe. Gli esempi sono:

Hedge Futures Trading (assunzione di un buon rischio)
Programmi di investimento ad alto rendimento (ti restituisce molto denaro)
Investimenti Offshore (fa soldi facilmente in altri paesi)

Gli intrallazzatori spesso dipendono da investitori che non conoscono l'economia. Lo scandalo Madoff del 2008 ha dimostrato che anche persone sofisticate come i banchieri possono innamorarsi di loro. La gente viene ingannata dai macchinisti che sembrano avere abilità finanziarie o una reputazione.

A volte, gli intrallazzatori sostengono che il denaro può essere fatto solo se l'investimento viene tenuto segreto (lontano dalle autorità o dal pubblico). Per esempio, Bernard Madoff ha permesso alla società di revisione contabile gestita dal cognato solo di effettuare revisioni contabili sul suo "hedge fund", sostenendo che doveva essere tenuto segreto per guadagnare denaro.

Poiché l'investimento è molto vago, non molti investitori arrivano molto velocemente. Ma lo schema spesso ottiene velocità come questa:

Un investitore precoce guadagna denaro e può tenerlo. In realtà sono soldi di un investitore successivo, ma il primo investitore non lo sa.
Questo investitore è molto contento, e racconta ad altre persone dell'"investimento", volendo aiutare l'"investimento" a fare più soldi per tutti loro.
I nuovi investitori dicono ad altri investitori, ecc.

Gli intrallazzatori spesso cercano di tentare i primi investitori di "reinvestire" il denaro che hanno "guadagnato". Gli intrallazzatori a volte inviano agli investitori "fatture", mostrando agli investitori quanto hanno "guadagnato" e quanto continueranno a "guadagnare" se continueranno a "investire".

Gli intrallazzatori cercano anche di assicurarsi che i nuovi investitori non possano ritirare i loro soldi, rendendo le regole più severe. In questo caso, gli intrallazzatori hanno spesso alcuni investitori che dicono di aver tenuto i loro soldi, rendendo l'investimento ancora abbastanza produttivo per essere buono.

Cosa non è uno schema Ponzi

Uno schema piramidale a più livelli è come uno schema Ponzi. Entrambi si basano su false promesse finanziarie e investimenti, ma ci sono differenze:

In uno schema multilivello, il secondo "livello" degli investitori trova i propri investitori per fare un terzo "livello", ognuno dei quali trae profitto direttamente dal livello successivo. Gli schemi Ponzi "si concentrano" attorno all'intrallazzatore originale.
Gli schemi multilivello si vantano solo del denaro che gli investitori ricevono dai nuovi investitori. Questo fa sembrare buoni gli schemi multilivello ai poveri. Gli schemi Ponzi si vantano di avere connessioni speciali con fonti difficili da trovare. Questo fa sì che gli schemi Ponzi facciano bella figura con i ricchi
Gli schemi multilivello si "schiantano" più velocemente. Questo perché gli schemi multilivello dipendono completamente dalla ricerca di nuove vittime. Gli intrallazzatori di Ponzi possono semplicemente tentare i primi investitori a reinvestire i soldi che hanno ottenuto.

Una bolla: Una "bolla" riguarda la rivendita. Una bolla è quando la gente compra tutto il prodotto che può, per rivenderlo tutto ad un prezzo più alto, tutte le volte che può. La bolla "scoppia" quando i compratori smettono di comprare il prodotto, e i ri-venditori sono bloccati con il prodotto che hanno pagato troppo. Finché i compratori continuano a pagare di più, i ri-venditori possono continuare a fare soldi. Le bolle non hanno nemmeno bisogno di intrallazzatori centrali, perché la gente può farlo accidentalmente. (Per esempio, i prezzi dei terreni possono "fare bolle" in questo modo. I prezzi possono aumentare per il fatto di voler costruire vicino ai grandi quartieri. Una volta che non c'è più terra nuova, i rivenditori sono bloccati con la loro terra). Si dice spesso che le bolle si basano sulla teoria del "maggiore sciocco" (a seconda delle persone che vengono "ingannate" a pagare prezzi "maggiori"). Ma in realtà, secondo la teoria austriaca del ciclo economico, le bolle sono causate dalla concessione di prestiti agli acquirenti per un certo tipo di transazione, e in questo caso si qualificherebbe come uno schema Ponzi. In questo caso, i finanziatori sono gli intrallazzatori, che guadagnano soldi dai rivenditori perdenti.

"Derubare Pietro per pagare Paolo": Questo è il momento in cui le persone con debiti prendono in prestito denaro per pagare il loro debito, e prendono in prestito più soldi per ripagare quel debito. Questo non è uno schema Ponzi, perché ai detentori di debiti non sono stati promessi alti rendimenti o altro. Inoltre, i finanziatori non sempre fanno soldi.

Marketing a più livelli: Il Multi-level marketing (MLM) è quando le aziende vendono agli investitori cose per rivenderle direttamente ai clienti. I ri-venditori possono anche guadagnare soldi indirizzando i nuovi ri-venditori all'azienda. Questo può sembrare simile ad uno schema piramidale, ma non è sempre la stessa cosa. Esistono mercati onesti e legali a più livelli, e molti di loro semplicemente fanno soldi comprando all'ingrosso...

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Domande e risposte

D: Che cos'è uno schema Ponzi?

R: Uno schema Ponzi è un tipo di frode in cui un truffatore (o un gruppo di truffatori) convince altre persone a dargli del denaro per un investimento falso. Più denaro viene dato dagli investitori, più il truffatore promette di guadagnare. Tuttavia, tutto il denaro proviene dagli investitori e non da investimenti reali.

D: Come finisce uno schema Ponzi?

R: Uno schema Ponzi si blocca sempre quando ci sono troppi investitori, perché tutti si aspettano più soldi di quelli che hanno investito e diventano impazienti. Può terminare in tre modi: o il truffatore scappa con il denaro, o si esaurisce a causa della mancanza di liquidità, o le autorità lo scoprono e lo fermano.

D: Chi era Charles Ponzi?

R: Charles Ponzi era un uomo italiano che si trasferì in America nel 1903 e utilizzò questo tipo di frode dopo il suo arrivo. Divenne famoso per la gestione di questi schemi su larga scala, ma non li inventò, in quanto schemi simili erano stati scritti da autori come Charles Dickens prima di lui.

D: Come funzionava lo schema originale di Charles Ponzi?

R: Il suo schema originale prevedeva l'utilizzo dei tassi di cambio delle valute dei Paesi per fare soldi in base ai francobolli internazionali. Il denaro veniva investito in cedole piuttosto che in investimenti veri e propri, con una parte che veniva restituita ai primi investitori e una parte che finiva direttamente nelle sue tasche.

D: Esistono ancora schemi Ponzi oggi?

R: Sì, purtroppo ci sono ancora oggi molte persone che conducono questo tipo di truffe sia online che offline.

D: Quale libro ha scritto Charles Dickens che presentava una truffa simile?

R: Nel 1857, Charles Dickens scrisse un libro intitolato Piccola Dorrit che presentava una truffa simile a quella che oggi conosciamo come schema Ponzi.