Ipotesi del cammino casuale
L'ipotesi del cammino casuale è creata come una funzione di consumo neoclassica da Robert E. Hall, ed è legata alla teoria delle aspettative in macroeconomia. Questo dà la base di come gli individui prendono la decisione economica del periodo attuale e viene utilizzato per calcolare una quantità di consumo macro da un mondo economico.
Questa teoria parte dall'ipotesi del reddito permanente di Freidman e dall'ipotesi dell'aspettativa razionale di Lucas. Prima di questa teoria, le altre teorie dell'aspettativa presuppongono fondamentalmente che le persone pensino irrazionalmente, a volte prendendo decisioni basate sui fatti passati (già riflessi nel mercato) o cadendo nell'illusione. Ma Lucas sosteneva che gli attori del mercato usano tutte le informazioni disponibili al momento per perseguire la massimizzazione dell'utilità. L'ipotesi del reddito permanente suppone che le persone cerchino di decidere la quantità di consumo aspettandosi gli impatti di un certo incidente per tutti i periodi di tempo.
L'ipotesi del cammino casuale conclude che l'aspettativa razionale al consumo del prossimo periodo è il consumo attuale. È perché tutte le informazioni sono state prese in considerazione nella decisione del consumo attuale. Ciò che cambia l'ammontare del consumo del prossimo periodo è totalmente inatteso o non dato informazioni. Pertanto, i cambiamenti nel consumo non possono essere attesi ma camminano casualmente.
Domande e risposte
D: Che cos'è l'ipotesi del cammino casuale?
R: L'ipotesi del cammino casuale è una teoria finanziaria che afferma che i prezzi del mercato azionario cambiano in modo casuale e non possono essere previsti.
D: A chi si attribuisce lo sviluppo dell'ipotesi della camminata casuale?
R: Il concetto può essere ricondotto al broker francese Jules Regnault, che pubblicò un libro nel 1863, e al matematico francese Louis Bachelier, la cui tesi di dottorato "The Theory of Speculation" (1900) conteneva commenti sull'argomento.
D: Chi ha scritto un libro sul carattere casuale dei prezzi del mercato azionario nel 1964?
R: Il professore della MIT Sloan School of Management Paul Cootner scrisse un libro intitolato "The Random Character of Stock Market Prices" nel 1964.
D: Qual è il nome del libro scritto da Burton Malkiel nel 1973 che ha reso popolare il termine "random walk"?
R: Il libro scritto da Burton Malkiel nel 1973 si chiamava "A Random Walk Down Wall Street".
D: Quando è stata proposta per la prima volta la teoria secondo cui i prezzi delle azioni si muovono in modo casuale?
R: La teoria secondo cui i prezzi delle azioni si muovono in modo casuale è stata proposta per la prima volta da Maurice Kendall nel suo articolo del 1953, "The Analysis of Economic Time Series, Part 1. Prices": Prezzi".
D: Quando è stato pubblicato l'articolo di Eugene Fama "Random Walks In Stock Market Prices"?
R: L'articolo di Eugene Fama "Random Walks In Stock Market Prices" è stato pubblicato nel 1965.
D: Cosa dice l'ipotesi del cammino casuale sui prezzi del mercato azionario?
R: L'ipotesi della passeggiata casuale afferma che i prezzi del mercato azionario cambiano in modo casuale e non possono essere previsti.
