I nomi islandesi sono diversi dalla maggior parte degli altri sistemi di denominazione usati in Occidente, in quanto i nomi seguono un modello di cognome patronimico (a volte matronimico).

Questo significa che quando una persona è nominata, il suo cognome è il nome del padre, più -figlio. Quindi se un uomo chiamato Eric avesse un figlio chiamato Leif, il nome di Leif sarebbe Leif Ericsson.

Lo stesso vale per le femmine, anche se a volte le donne prendono il nome del padre come cognome, o il nome della madre. Inoltre, il suffisso -dottír viene aggiunto alla fine del nome dei genitori. Così, se i genitori di una ragazza chiamata Astrid fossero Leif e Inga, allora la loro figlia potrebbe essere chiamata sia Astrid Leifsdóttir, sia Astrid Ingasdóttir.

Sono stati annunciati dei cambiamenti alle leggi sui nomi nel 2019. I nomi dati non sono più limitati dal genere. Le persone che sono registrate ufficialmente con un genere non binario potranno usare il suffisso -bur ("figlio di") invece di -son o -dóttir.

Questo sistema di denominazione è lo stesso usato dai vichinghi. L'Islanda ha mantenuto questo sistema di denominazione perché l'Islanda è un'isola e ha avuto pochi contatti con il mondo esterno per un bel po' di tempo, quindi non ci sono stati molti cambiamenti in cose come i costumi, la lingua e i sistemi di denominazione.