L'Althing si è formato intorno all'anno 930, circa 60 anni dopo l'arrivo dell'uomo sull'isola d'Islanda. Iniziò come una riunione dei leader più potenti del paese. Si riunivano per fare leggi e governare su questioni di giustizia. Tutti gli uomini liberi potevano partecipare alle assemblee, che di solito erano il principale evento sociale dell'anno. Il centro del luogo d'incontro era il lögberg (roccia della legge), una roccia dove sedeva l'oratore dell'assemblea. Era sua responsabilità dire le leggi e le decisioni ad alta voce al popolo.
Il gruppo più importante all'interno dell'Althing era la lögrétta. Era composta dai 36 leader distrettuali del paese, da altri nove membri e dall'oratore. Questo gruppo faceva le leggi e decideva le controversie legali.
Periodo reale
Dopo l'unione con la Norvegia nel 1264, l'oratore fu sostituito da due amministratori chiamati lögmenn, che erano nominati dal re norvegese. I lögrétta condividevano il potere legislativo con il re. Le leggi adottate dall'Althing dovevano essere approvate dal re, e se il re faceva una legge, questa doveva essere approvata dall'Althing.
Nel XIV secolo, le monarchie di Norvegia e Danimarca furono unite e l'Islanda fu governata da Copenhagen. Questo divenne una monarchia assoluta e l'Althing rinunciò al diritto di fare leggi per l'Islanda. Servì solo come tribunale fino al giugno 1800, quando il re lo sciolse completamente. Fu sostituito da un'Alta Corte di tre giudici che si riuniva a Reykjavik.
Periodo costituzionale
Nel luglio 1843, il re disse che l'Althing poteva essere ricreato. Le elezioni si tennero l'anno dopo e il nuovo parlamento si riunì per la prima volta il 1º luglio 1845. Una costituzione fu creata nel 1874. Essa concedeva all'Althing un potere legislativo congiunto con la corona in questioni relative solo all'Islanda. Aumentò il numero dei membri dell'Althing a 36: 30 di loro erano eletti e gli altri sei nominati dal re.
L'Islanda ricevette il governo locale nell'ottobre 1903. Nel dicembre 1918, l'Islanda fu portata in un'unione personale con il re di Danimarca. Fu stabilito che dopo 25 anni, il paese poteva scegliere di lasciare l'unione. All'Althing fu dato un potere legislativo illimitato. Il re non aveva più alcun potere legislativo nel paese. Il numero dei membri dell'Althing fu aumentato a 42 nel 1920 e a 52 nel 1942.
Alle donne fu dato il diritto di voto nel 1915. La prima donna membro del parlamento fu eletta nel 1922.
Periodo moderno
Quando la Danimarca fu occupata dalla Germania il 9 aprile 1940, la sua unione con l'Islanda non era più in vigore. Il giorno successivo, l'Althing diede al gabinetto islandese il potere esecutivo. Fece il primo ministro capo dello stato. Un anno dopo l'Althing nominò un reggente per rappresentare il re. Questa carica continuò fino al 1944, quando l'unione personale con il re danese scadde. L'odierna Repubblica d'Islanda fu istituita in una sessione dell'Althing tenuta a Thingvellir il 17 giugno 1944.
