Rischio morale

Autore: Leandro Alegsa

28-02-2021

L'azzardo morale è un termine usato in economia. Il premio Nobel Paul Krugman spiega l'azzardo morale come "qualsiasi situazione in cui una persona prende la decisione su quanto rischio correre, mentre qualcun altro sostiene il costo se le cose vanno male."^{[semplificando].}

In altre parole, un "rischio morale" è una situazione in cui i possibili costi di un'azione rischiosa non sono sostenuti da chi assume il rischio.

Esempio: Una persona compra un'assicurazione contro il furto dell'automobile. Dopo aver comprato la protezione contro questo tipo di perdita, la stessa persona può essere meno prudente nel chiudere a chiave la sua auto. Se è così, si tratta di una sorta di rischio morale. Le conseguenze attese del furto del veicolo sono ora in parte responsabilità della compagnia di assicurazione. La persona mostrerà lo stesso grado di attenzione nel chiudere a chiave l'auto indipendentemente dal fatto che ci sia un'assicurazione o una polizza assicurativa?

Il "rischio morale" è una sorta di incentivo inverso (incentivo perverso).

Storia

Il termine "rischio morale" è stato usato per la prima volta nel 17° secolo. Il "morale" in "rischio morale" era inteso come "soggettivo". Non era usato in un modo che avesse a che fare con l'etica.

Negli anni '60, gli economisti usavano il termine per descrivere le inefficienze che si verificano a causa dell'asimmetria dell'informazione. In economia, il "rischio morale" è un tipo speciale di fallimento del mercato.

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Domande e risposte

D: Che cos'è il rischio morale?

R: L'azzardo morale è un termine utilizzato in economia per descrivere una situazione in cui qualcuno prende una decisione sulla quantità di rischio da correre, ma qualcun altro ne sosterrà il costo se le cose vanno male.

D: Qual è un esempio di rischio morale?

R: Un esempio di azzardo morale sarebbe se qualcuno acquistasse un'assicurazione contro il furto di automobili e poi diventasse meno attento a chiudere a chiave la propria auto, poiché le conseguenze previste del furto sono in parte responsabilità della compagnia assicurativa.

D: Chi ha coniato il termine "azzardo morale"?

R: Il termine "rischio morale" è spesso attribuito all'economista Kenneth Arrow, sebbene anche il premio Nobel Paul Krugman ne abbia scritto ampiamente.

D: Il rischio morale è una situazione positiva o negativa?

R: Il rischio morale è generalmente considerato una situazione negativa, perché può portare a un comportamento irresponsabile e a una maggiore assunzione di rischi.

D: Il rischio morale può verificarsi in situazioni non finanziarie?

R: Sì, il rischio morale può verificarsi anche in situazioni non finanziarie, come nell'esempio dell'assicurazione contro il furto dell'automobile.

D: Come si può prevenire il rischio morale?

R: L'azzardo morale può essere prevenuto assicurando che coloro che prendono decisioni rischiose si assumano anche le conseguenze se le cose vanno male, ad esempio richiedendo alle persone di sottoscrivere polizze assicurative con franchigie più alte.

D: Qual è il contrario dell'azzardo morale?

R: L'opposto dell'azzardo morale è la moral suasion, ovvero quando qualcuno viene incoraggiato ad agire in modo responsabile anche se non è personalmente responsabile delle conseguenze delle sue azioni.