L'Unione Iberica era uno Stato che ha governato la penisola iberica tra il 1580 e il 1640. Dopo la guerra di successione portoghese, le monarchie del Portogallo e il ramo spagnolo della casa asburgica sono stati collegati. Un'unione dinastica si unì alle corone di Castiglia, Portogallo e Aragona insieme ai rispettivi possedimenti coloniali, sotto il dominio della monarchia ispanica. Le istituzioni, il governo e le tradizioni giuridiche di ogni regno rimasero indipendenti l'una dall'altra; avevano semplicemente lo stesso re della Spagna asburgica. Le leggi aliene (Leyes de extranjeria) stabilivano che il cittadino di un regno era straniero in tutti gli altri regni iberici. Il termine unione iberica non era usato all'epoca, è una creazione degli storici moderni.

I monarchi avevano da tempo voluto unificare il pene: Avevano in mente la monarchia visigota. Sancio III di Navarra e Alfonso VII di León e di Castiglia presero entrambi il titolo di Imperator totius Hispaniae, che significa "Imperatore di tutta la Hispania" secoli prima. Se Miguel da Paz (1498-1500), principe del Portogallo e delle Asturie, fosse diventato re, l'unione avrebbe potuto essere realizzata prima. Tuttavia, egli morì all'inizio della sua infanzia.

La storia del Portogallo dalla crisi dinastica del 1578 alla prima Casa dei monarchi di Braganza è stata un periodo di transizione. Il commercio di spezie dell'Impero portoghese aveva raggiunto il suo apice all'inizio di questo periodo. Vasco da Gama aveva finalmente raggiunto l'Oriente navigando intorno all'Africa nel 1497-98, completando gli sforzi esplorativi avviati da Enrico il Navigatore. Questo aprì una rotta oceanica per il proficuo commercio di spezie in Europa che scavalcava il Medio Oriente.

Per tutto il XVII secolo, le crescenti predazioni e l'intorno dei posti di commercio portoghesi in Oriente da parte degli olandesi, inglesi e francesi, e la loro crescente intrusione nella tratta degli schiavi atlantici, hanno minato il quasi monopolio del Portogallo sui lucrativi commerci di spezie oceaniche e di schiavi. Questo ha mandato il commercio di spezie portoghese in un lungo declino. In misura minore, la deviazione della ricchezza dal Portogallo da parte della monarchia asburgica per aiutare a sostenere la parte cattolica della Guerra dei Trent'anni, ha creato tensioni all'interno dell'unione, anche se il Portogallo ha beneficiato del potere militare spagnolo per aiutare a mantenere il Brasile e perturbare il commercio olandese. Questi eventi, e quelli che si verificarono alla fine della dinastia Aviz e del periodo dell'Unione Iberica, portarono il Portogallo a uno stato di dipendenza dalle sue colonie, prima l'India e poi il Brasile.