La storia principale che riguarda Budai in Chan è un breve koan.
Phra Sangkadchai/ Phra Sangkachai
In Thailandia Budai è talvolta confuso con un altro monaco che è rispettato in Thailandia. Phra Sangkadchai o Shanghai (Thai: พระสังกัจจายน์), ortografia thailandese di Mahakaccayanathera (Thai: มหากัจจายนเถระ), era un monaco buddista ai tempi del Buddha. Il Buddha lodò Phra Sangkadchai per la sua eccellenza nello spiegare il dharma (o dhamma) complicato in modo facilmente comprensibile.
Anche se sia Budai che Phra Sangkadchai possono essere trovati sia nei templi thailandesi che in quelli cinesi, Phra Sangkadchai si trova più spesso nei templi thailandesi, e Budai in quelli cinesi. Due punti per distinguerli l'uno dall'altro sono:
1. Phra Sangkadchai ha un po' di capelli in testa, mentre Budai è calvo.
2. Phra Sangkadchai indossa gli abiti alla moda buddista Theravadin con gli abiti piegati su una spalla, lasciando l'altra scoperta. Budai indossa le vesti in stile cinese, coprendo entrambe le braccia ma lasciando scoperta la parte anteriore della parte superiore del corpo.
Folclore
Una credenza che circonda la figura di Budai nel folklore popolare è che se una persona strofina la sua pancia, porta ricchezza, fortuna e prosperità. Questa credenza però non fa parte di nessun rituale buddista, ma è parte di una credenza popolare cinese. È spesso ammirato per la sua felicità, abbondanza, saggezza e contentezza.