1920-30: Storia iniziale
Prima che l'aeroporto fosse costruito, era un campo per i tori. Nigel Love, un ex pilota della prima guerra mondiale, voleva iniziare a costruire aerei. Aveva bisogno di creare una fabbrica e un aerodromo vicino alla città. Trovò un terreno di proprietà del Kensington Race Club. Era stato usato da un mattatoio locale, che stava chiudendo, per pascolare pecore e bestiame. La superficie era perfettamente piatta ed era coperta da un pascolo di erba di bufalo. Quest'erba che era stata pascolata in modo così uniforme dalle pecore e dal bestiame che vi correvano sopra, era facile renderla adatta all'atterraggio di aerei. Inoltre, era libero per gli aerei su tutti e quattro i lati. Ai lati del campo c'erano un ippodromo, giardini, un fiume e Botany Bay.
Love creò Mascot come un'impresa privata, affittando 200 acri (0,81 km2) dal Kensington Race club per tre anni. All'inizio aveva una piccola struttura di tela, ma più tardi fu messo su un hangar Richards importato. Il primo volo da Mascot fu il 19 novembre 1919 quando Love portò il cameraman Billy Marshall in un Avro. Il volo di apertura ufficiale ebbe luogo il 9 gennaio 1920, sempre eseguito da Love.
Nel 1921 il governo australiano acquistò 161 acri (0,65 km2) a Mascot per creare un aeroporto pubblico. Nel 1923, alla fine del contratto d'affitto di tre anni di Love, il governo prese il terreno dal club di corse. I primi voli regolari iniziarono nel 1924.
1930–60
Nel 1933 furono costruite le prime piste di ghiaia. Il corso del Cooks River fu allontanato dalla zona nel 1947-52 per fornire più terreno per l'aeroporto e altri piccoli corsi d'acqua furono riempiti. Quando Mascot fu dichiarato aerodromo nel 1920 era conosciuto come Sydney Airport. Nel 1953 fu rinominato Sydney (Kingsford Smith) Airport dopo Charles Kingsford Smith, un pioniere dell'aviazione australiana. La prima pista asfaltata fu la 07-25 e la successiva costruita fu la 16R, che sporge nella Botany Bay, a partire dal 1959, per far atterrare grandi jet. La 07-25 è usata principalmente da aerei più leggeri, anche se i grandi jet a quattro motori atterrano ancora sulla pista da est, quando a Sydney soffiano venti da sud-ovest. 16R è attualmente la più lunga pista operativa in Australia, con 14.300 piedi (4.400 m) di lunghezza pavimentata e 12.850 piedi (3.920 m) tra le soglie zebrate.
1960–2000
Negli anni '60 era necessario un nuovo terminal internazionale e i lavori iniziarono alla fine del 1966. Il nuovo edificio fu inaugurato ufficialmente il 3 maggio 1970 dalla regina Elisabetta II.
Il primo Boeing 747 "Jumbo Jet" ad atterrare all'aeroporto, il Clipper Flying Cloud (N734PA) della Pan American, arrivò il 4 ottobre 1970. Negli anni '70 la pista nord-sud è stata allungata per diventare una delle piste più lunghe dell'emisfero sud. Il terminal internazionale è stato ingrandito nel 1992 e da allora è stato modernizzato diverse volte.
Avere solo due piste che si incrociavano è diventato un problema e vari governi hanno cercato di aumentare la capacità dell'aeroporto di Sydney per molti anni. Alla fine fu presa la decisione di costruire una terza pista. Questo non era popolare con le persone che vivevano vicino all'aeroporto. La terza pista è stata costruita parallelamente alla pista principale esistente "nord-sud" interamente su terreno bonificato da Botany Bay). Un nuovo aeroporto proposto alla periferia di Sydney non fu sviluppato.
La "terza pista" rimase un problema a causa dell'aumento dei movimenti degli aerei, specialmente sopra molti sobborghi interni. Gli anni 1990 hanno visto la creazione del No Aircraft Noise Party, anche se non ha vinto alcun seggio in Parlamento. I cambiamenti per il funzionamento dell'aeroporto di Sydney sono stati introdotti dal governo Howard nel 1996. Questi includevano:
- coprifuoco che non permette i movimenti del jet tra le 2300-0600H
- ruotare le operazioni su pista
- avere aerei che volano nell'aeroporto da diverse direzioni
- utilizzare le rotte di volo sull'acqua, specialmente Botany Bay
- limitare il rumore con impostazioni di potenza ridotta al decollo.
2000–10
Nel 2002, il governo australiano ha venduto l'aeroporto di Sydney alla Southern Cross Airports Corporation Holdings Ltd. L'82,93% di SACL è di proprietà di MAp Airports International Limited, parte della Macquarie Bank. Sydney Airport Intervest GmbH possiede il 12,11% e Ontario Teachers' Australia Trust possiede il 4,96%. SACL detiene un contratto d'affitto di 99 anni sull'aeroporto che rimane terreno della Corona.
Il terminal internazionale è stato ingrandito diverse volte. La prossima ricostruzione avverrà a tappe nell'arco di vent'anni (2005-25). Questo includerà un blocco di uffici in alto, un parcheggio a più livelli e terminal internazionali e nazionali più grandi. Questa ricostruzione e altri piani della Macquarie Bank per l'aeroporto sono visti come controversi. Non hanno bisogno della supervisione legale dei consigli locali, che di solito agiscono come autorità di pianificazione locale per tali sviluppi.
Dall'aprile 2006, una parte dello sviluppo proposto è stata ridimensionata.
Il terminal internazionale dell'aeroporto di Sydney è stato sottoposto a una ricostruzione da 500 milioni di dollari, completata a metà del 2010. Includeva un nuovo sistema per i bagagli, un ulteriore spazio di 7.300 m2 (78.577 piedi quadrati) per i negozi e le aree di attesa dei passeggeri e altri miglioramenti.
Nel marzo 2010, l'Australian Competition and Consumer Commission ha detto che i prezzi all'aeroporto di Sydney erano troppo alti. Il rapporto ha detto che l'aeroporto di Sydney ha registrato i prezzi medi più alti a 13,63 dollari per passeggero, rispetto al più basso di 7,96 dollari all'aeroporto di Melbourne. Il prezzo del parcheggio a breve termine era quasi raddoppiato nell'anno finanziario 2008-09, da 28 a 50 dollari per quattro ore. Il rapporto ha anche detto che l'aeroporto ha abusato del suo potere di monopolio.
2010–2020
Nel dicembre 2011, l'aeroporto di Sydney ha detto che avrebbe diviso l'aeroporto in due aree basate su compagnie aeree che avrebbero avuto servizi internazionali, nazionali e regionali sotto lo stesso tetto entro il 2019. Il Terminal 2 e il Terminal 3 saranno utilizzati da Qantas, Jetstar e dai membri dell'alleanza delle compagnie aeree oneworld. Il Terminal 1 sarebbe usato da Virgin Australia e dai suoi partner internazionali. Altre compagnie aeree internazionali continuerebbero a operare dal T1.