Prima della seconda guerra mondiale, i tram erano un importante tipo di trasporto pubblico in molte città del Regno Unito. (I tram trainati dai cavalli iniziarono ad essere costruiti alla fine del 19° secolo.) Dopo la seconda guerra mondiale, cominciarono a chiudere. Molte persone pensavano che i tram e le tramvie intralciassero le automobili e gli autobus e che il carburante per gli autobus costasse meno del costo della produzione di elettricità. La maggior parte delle reti tranviarie del Regno Unito aveva chiuso nel 1962. Solo una è rimasta in uso, il tram di Blackpool, che funziona ancora oggi.
Nel 1948, un gruppo di appassionati di tram decise di acquistare un tram a cielo aperto che avevano preso durante l'ultimo viaggio in tram di Southampton Tramways. Per sole 10 sterline, comprarono il Southampton No. 45, Anche se nei musei britannici c'erano tram e locomotive, non c'erano musei o ferrovie storiche funzionanti in Gran Bretagna in quel periodo, quindi all'inizio l'idea di un tram o di una ferrovia amatoriale sembrava impossibile. Nel 1955 fu fondata la Tramway Museum Society e nel 1959, dopo una lunghissima ricerca, la società scelse un posto per il museo. Il sito fu trovato dalla Talyllyn Railway Preservation Society quando stavano smontando il vecchio binario della ferrovia di George Stephenson per un progetto nel Galles.
Nel 1840, quando Stephenson stava costruendo la North Midland Railway da Derby a Rotherham e Leeds, trovò del carbone sepolto sotto terra sulla strada per Clay Cross. Decise di estrarlo e di fare un po' di soldi. Crich aveva già una cava di calcare quando ha iniziato. Stephenson vide che poteva usare questo calcare e il carbone per fare calce bruciata per uso agricolo e poi usare la sua ferrovia per spostarla. Per collegare la cava di Crich alle cave di calcare di Ambergate, fu costruita una nuova ferrovia a scartamento metrico, che si dice sia la prima al mondo. Il museo è costruito su una parte della vecchia Cliff Quarry, che la società di Stephenson ha acquistato.
Dopo aver visitato la cava, i membri della Tramway Museum Society hanno acquistato parte del sito e degli edifici. Da quando li hanno acquistati, la società ha ottenuto molti tram, oltre a ottenere la traccia e l'energia elettrica per i tram. Molti dei tram sono stati anche riparati. Nel 1967, la società ha deciso di fondare un villaggio intorno al tram, poiché i tram non circolavano nelle cave di calcare. Questo fu l'inizio del Crich Tramway Village. Il museo ebbe un sacco di arredi urbani, e anche alcuni edifici interi. Molti di questi edifici sono stati modificati per ospitare le collezioni di libri, immagini e archivi del museo.
Nel 1962 la Società Museo del Tram è diventata una società e un anno dopo è stata quotata in borsa come ente di beneficenza educativo. Da allora, la società è cresciuta con l'aiuto di persone in tutto il mondo. Il Segretario di Stato per la Cultura, i Media e lo Sport ha detto che il museo ha un'ottima collezione. E' stato uno dei primi 26 musei a dirlo nel 1995.
Dall'inizio degli anni 2000, il lavoro dei volontari del museo e il reddito dei visitatori è stato aggiunto dalle sovvenzioni del Heritage Lottery Fund Il museo è ancora un ente di beneficenza indipendente, il che significa che il governo non paga.
All'inizio degli anni '90, il governo del Regno Unito ha deciso che i tram erano un modo per fermare i problemi del traffico nel Regno Unito. In città come Manchester, Sheffield e Nottingham sono stati aperti nuovi sistemi di ferrovie leggere, o "tram di seconda generazione". Vent'anni dopo vengono costruiti altri sistemi, come quello di Edimburgo.