Colonizzazione scandinava
Alla fine del IX secolo i Normanni passarono dal saccheggio all'invasione, soprattutto a causa della sovrappopolazione della Scandinavia rispetto alle risorse e alle terre coltivabili disponibili.
Le Shetland sono state colonizzate dai Normanni nel IX secolo. Il destino della popolazione nativa è sconosciuto. I colonizzatori hanno stabilito le loro leggi e la loro lingua. Quella lingua si è evoluta nella lingua nordica occidentale Norn, che è sopravvissuta nel XIX secolo.
Dopo che Harald Finehair ha preso il controllo di tutta la Norvegia, molti dei suoi avversari sono fuggiti, alcuni verso le Orkney e le Shetland. Dalle isole settentrionali continuarono a razziare la Scozia e la Norvegia, spingendo Harald Hårfagre a radunare una grande flotta che navigò verso le isole. Nel 875 circa, lui e le sue forze presero il controllo delle Shetland e delle Orkney. Ragnvald, conte di Møre, ricevette le Orkney e le Shetland come contea dal re come risarcimento per l'uccisione del figlio in battaglia in Scozia. Ragnvald diede la contea a suo fratello Sigurd il Possente.
Le Shetland sono state cristianizzate nel X secolo. Nel trattato di Perth del 1266 il re norvegese cedette alla Scozia le sue isole britanniche più lontane. Esse comprendevano le Ebridi e l'Isola di Man. In cambio, gli scozzesi riconobbero la sovranità norvegese sulle Orcadi e le Shetland. Le isole non divennero scozzesi fino al XV secolo, e furono ratificate da un atto del Parlamento nel 1669.
Lega Anseatica
Per tre secoli gli abitanti delle Shetland hanno venduto il loro pesce (merluzzo salato) attraverso la Lega Anseatica Tedesca, un'organizzazione commerciale. Questo accordo durò dal 1400 al 1700 d.C.
Seconda Guerra Mondiale
Nella seconda guerra mondiale le Shetland erano attive in operazioni segrete contro i tedeschi in Norvegia. Gli "Shetland Bus" (pescherecci) navigavano in operazioni segrete tra la Norvegia e le Shetland. Trasportavano agenti dei servizi segreti, rifugiati, istruttori della resistenza e rifornimenti militari. Molte persone in fuga dai tedeschi, e molte informazioni importanti sull'attività tedesca in Norvegia, sono state riportate agli alleati in questo modo.
Olio
Nei primi anni '70, petrolio e gas sono stati trovati al largo delle Shetland. Il bacino delle Shetland orientali è uno dei più grandi bacini petroliferi sedimentari d'Europa. Il terminale di Sullom Voe, aperto nel 1978, è il più grande porto di esportazione di petrolio del Regno Unito con un volume di 25 milioni di tonnellate all'anno.